bmf-duv-lobbykontakte-ifg

Dieses Dokument ist Teil der Anfrage „Schreiben Christian Lindner zu Provisionsverbot / Kommunikation mit DVAG und DUV

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Von:                EPccsrc Jyonoecestn·
An:                 tza SdlDM PbllAo CPStn· Eorcif:er Jypnoe cesp
Betreff:            WG: Fragenkatalog für die PodlumscltskllSSion am 31. Mai 2022
Datum:              Ml'™>Cfl, 16. November 202213:27:00
Anlagen:
                   �
                   �
                   0531 Wklschaftstao f@Ofnkataloo am
                   �


Von:
Gesendet: Mittwoch, 25. Mai 2022 11:04
An: Foerster, Ivonne (PSt T) <lvonne.Foerster@bmf.bund.de>
Ce•                                @dvag.com>
Betreff: AW: Fragenkatalog für die Podiumsdiskussion am 31. Mai 2022

Sehr geehrte Frau Foerster,

nachstehend ertialten Sie den Fragenkatalog. Bzgl. des für Montag vereinbarten Telefonats mit Dr. Tonear habe ich vermerl<t, dass Sie
direkt mobil anrufen.

Herzliche Grüße nach Berlin



Wilhelm- euschner-Straße 24
60329 Frankfurt am Main
Tel.:

                 CA<-   @dveacom




               ATLAS Oiensdeistungen fOr Vermögensberatung G�H
               Ein Servlceuntemehmcn der Deutsche Vermögensberatung AG OVAG und der Generall Oeul:s<:hland Lebensverskherung AG
               ViMhetm-Leuschner•Strllße 24
               60329 FranklJrt am Main

L              GeschlflsfOhrer.
               J\ufslchtsratsvors1tzenoer:JL
               Sitz der Geselschaft: FranKkln am Man
               Handel-sregiste, Amtsgericht Frank.Mt am MPI HRB l8158
               USt.-ldNr.: OE811672293


Von: lvonne.Foerster@bmf.bund.de <lvonne.Foerster@bmf.bund.de>
Gesendet: Mittwoch, 25. Mai 2022 10:57
An:                                          @dvag.com>
Ce: VZPStT@bmf.bund.de
Betreff: Fragenkatalog für die Podiumsdiskussion am 31. Mai 2022

Sehr geehrte Frau

wie besprochen würde ich mich über die Übersendung des Fragenkatalogs der Teilnehmer der Podiumsdiskussion sehr freuen.

Für ihre Bemühungen danke ich ihnen herzlich.

Mit freundlichen Grüßen



       11!1

  Ivonne Foerster
  Bundesministerium der Finanzen
   Buro Parlamentarischer Staatssekretar Dr. Florian Tonear
  W,lhelmstraße 97. 10117 Berlin


                 +49 3018
     Festnetz:
                 682 2578



     E-�a1I:     Ivonne Eoerster@bmfbund de

     Internet: www buadesfinanzministerium de
1

®
2

II        DUV
                                                                                                      Deutscher Unternehmensverband
                                                                                                      Vermögensberatung e.V




Dr. Florian Tonear
Herrn

Parlamentarischer Staatssekretär                                                                      Untermoinonloge 8
Bundesministerium der Finanzen                                                          .
                                                               St
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                                                                              ,


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Sehr gee h rter Herr Staatssekretar\    A1: rttl"str                                                      J.,
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im Rahmen unserer Mitgliederversammlung in Brüssel konnten wir vor einigen Tagen mit vielen
                                                                 - �!,<:'. 'l,4,,,.1 (/


kompetenten Gästen aus dem Europäischen Parlament und der EU-Kommission ins Gespräch
kommen. Dabei war ein besonders kontrovers diskutierter Punkt ein mögliches Provisionsverbot.
wie es in der EU-Kommission mit Blick auf die EU-Kleinanlegerstrategie wohl ernsthaft erwogen
wird. Bestätigt wurde dies von unseren Gästen, u.a. dem Abgeordneten                     (EVP)
und           -------��---- (FISMA),..__��-------"-

�s geht dabei nach unserem Eindruck nicht mehr, wie bisher, um den Zusammenhang zwischen
Provisionen, Fehlanreizen und lnteressenskonflikten. Vielmehr wird wohl zunehmend unterstellt,
dass Provisionen generell und immer Fehlanreize darstellen. Entsprechend steht im Raum,
Provisionen in der Finanzwirtschaft insgesamt untersagen zu wollen. Wir hatten den Eindruck,
dass die Überlegungen sehr viel konkreter geworden sind als in vergangenen Debatten. Dies
untermauert der als Anlage beigefügte Brief von --�- an

Auf die Konsequenzen eines solchen Verbotes für die großen europäischen Finanzmärkte, auf
denen die provisionsbasierte persönliche Beratung über Bankfilialen und freie Vermittler eine
überragende Rolle spielt, müssen wir sicherlich an dieser Stelle nicht weiter eingehen. Vielmehr
bitten wir um Unterstützung der Bundesregierung über den Rat der Europäischen Union. Nach
unserem Verständnis wäre es mit Blick auf die Marktstrukturen in Deutschland sinnvoll, nicht erst
den Trilog abzuwarten, um die deutsche Position hier noch einmal deutlich zu machen. Wir
würden uns sehr freuen, wenn Sie sich wie bisher auch in dieser Sache engagieren. b,'l-         .1

                                                                                                                     • i,J tr {).   o o/ 2 2 / -r o o ö 4
                                                                                    !)f/1.: �-/
Mit bestem Dank und herzlichen Grüßen

Ihr
                                                                                                                                     2-Sh

                                                                                                                              Eingang im Büro



Anlagen
                                                                                                                                0 7. NO{ 2022
                                                                                                                                    St Dr. Pilfath
3

European Commission



    Flnancial Stabllity and Capital Markets Union

    par navette

                                                                              Strasbourg, 17 October 2022



    Retail Investment Strategy - Treatment of lnducements




    1 am writing to you since I have heard with great concem that in the context of the preparatory work
    on the Retail Investment Strategy the European Commission is consldering to propose a ban of
    inducements for investment advice. In light of the implications for retall Investors and for the banking
    sector as a whole, 1 would strongly advlse against such a move.

    Many retail Investors only invest a very srnall part of their monthly lncome. Often, fhe sums are so low
    that there is no point of paylng an advlsor an upfront fee of a hundred Euro or more in order to obtaln
    Independent advice. The only way, such small-scale retall customers can get access to Investment
    advice is by golng the raute of non-Independent advice that is partially financed by lnducements. A
'
    ban of inducements would effectively cut off many retail Investors from professional Investment
    advlce. The only routes open to them in such cases would be to figure out thelr Investment strategy
    on their own, or wlth the help of - often questlonable - media or Internet sources or to cease lnvesting
    in capital markets altogether. 1 do believe that this would be a hlghly deplorable butcome that goes
    against the splrit and objectives of both the Capital Markets Union and the Retail Investment Strategy
    itself.

    The second major factor we need to be aware of are the implication for the banking sector as
    inducements from Investment advice are a major source of revenue for many banks that is often used
    to cross-subsidize the costly upkeep of extensive branch networks. Such branch networks are a key
    way to ensure financial inclusion.

    As you are aware of, banks are currently in a very tight spot. The rapid increase In interest rates poses
    a blg challenge for maturity transformation. Over the past decade, banks have handed out many long­
    tenn loans and mortgages at very low interest rates. With the rapid rise in rates that is necessary to
    combat inflation and the correspondlng need for banks to raise their deposit rates, banks' margins
    from their traditional business of maturity transformation will be further squeezed. Hence, revenues
    from lnducements will constitute an even more important share of banks' revenues. Against the
    backdrop of a likely recesslon, healthy banks are key to support the European economy in what is
    most likely golng to be a challenging few months and years.
4

Lastly, a ban of inducements would be highly controversial, both in the European Parliament and in
the Council. lf the Commission pursued such a ban, this could signific�ntly politicize and complicate
the negotiaticins and might even derail the entire Retail Investment Strategy.

Against this background, 1 would advise strongly against pursuing a ban on inducements. Many areas
of finance are marked by conflicts of interest and I believe that the European framework for financial
services regulation has become very effective at dealing wlth and mitigating these conflicts of interest.
lf the Commission has any concerns in relation to inducements, 1 am confident that a proportionale
solution based on the elements of transparency, disclosure and governance can be found to address
such ·concerns. A ban of inducements for investment advice can and should be avoided.

1   am looking forward to hearing from you regarding this matter and remain

Sinde!ie1 v vours._____
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